Индексный фонд. Что это такое?

Индексный фонд (ИФ) представляет собой такую разновидность коллективных инвестиций, стратегия капиталовложений которой построена на периодическом повторе изменений заранее выбранного индекса на рынке. По такой схеме могут работать акционерные фонды или ПИФы. При этом управляющая компания во время формирования инвестиционного портфеля отбирает те активы, качество и количество которых учитывается в заданном индикаторе.

Как показывает практика, обычно УК удается практически на 100% автоматизировать процесс торгов активами, отобранными в индекс. Робот ведет торговлю ценными бумагами без посторонней помощи. Это значительно удешевляет управление фондом, и УК, как профессиональный рыночный участник, может сэкономить немалую сумму. Как следствие, инвесторов тоже ожидают скидки в комиссии и надбавки в прибыли.

Как инвестировать в индексный фонд

Для этого есть 2 варианта:

а) приобрести паи у УК или у посредника;

б) путем приобретения акций индексного фонда на бирже, такой фонд будет называться ETF.

Среди граждан США распространена практика покупки акций известных фондов – SPDR S&P 500, Vanguard 500 Index, Fidelity Spartan 500 Index, как у посредников, так у УК напрямую.

Положительные стороны индексных фондов

ИФ стали неким продолжением эволюционной ветки взаимных фондов, как весьма экономный вариант для вложения средств на долгий срок. Низкая комиссия (или Expence Ratio) не мешает сохранять среднерыночную доходность.

Небольшой коэффициент расходов. ИФ могут похвастаться более низкими ежегодными расходами, по сравнению с активно управляемыми фондами, ведь не надо оплачивать работу управляющих и нарастающие комиссионные при частой покупке/продаже ценных бумаг.

Низкая скорость оборота портфельных активов. Плюсы низкой оборачиваемости проявляются в уменьшении налогов инвестора. ИФ не будут менять портфель, пока не произойдет изменений в составе базового индекса. В итоге оборачиваемость портфеля в течение года достигает 3-5%. Для справки, аналогичный средний показатель у взаимного фонда достигает 85%.

Расширение диверсификации. Доверившись ИФ, инвестор освобождает себя от необходимости личного отбора активов и последующего управления ими. Купив пай ИФ, вы становитесь владельцем диверсифицированного портфеля, снизив расходы и сохранив среднерыночную прибыльность.

Лучшие форекс брокеры

Минусы индексных фондов

Негативным моментом выступают ограничения в выборе активов для формирования портфеля, причем, ограничения как качественные, так и количественные. Например, есть акции компании, по которым управляющий не ожидает роста в ближайшие несколько лет, но он вынужден покупать их, поскольку они есть в перечне индекса. Или же имеются акции, показывающие динамику роста выше среднерыночной, но управляющий не может купить таковых больше, чем предписанная доля в индексе. Хотя, последний момент спорный, поскольку управляющие могут допускать ошибки, а так инвестор будет защищен от неосмотрительности управляющего.

Индексные фонды в России. Как инвестировать?

Обращайте внимание на следующие факторы:

1. Возраст фонда. Чем старше организация, тем лучше. Довольно универсальное правило.
2. Результаты работы на долгосрочном периоде времени. Не опирайтесь только на последний год и уж тем более – на квартал или полугодие.
3. Расхождение стоимости пая с изменением цены соответствующего индекса должно быть незначительным. Идеальное совпадение, может, и встречается, но редко.

Указанные данные можно узнать в самом фонде. Хотя сейчас и интернет легко решит проблему информации. Поскольку каждый фонд заинтересован в привлечении пайщиков, отчеты выставляются в публичный доступ. Но всегда надо помнить, что от потери инвестиций никто не застрахует на 100%. Поэтому на сайте каждого уважающего себя паевого фонда есть предупреждение о том, что хорошие результаты прошлых периодов не гарантируют таких же показателей в будущем. Всегда учитывайте риски при инвестировании.