В данной статье мы поговорим о детальном анализе ПАММ-счетов, типах управляющих и методах подбора оптимального варианта для инвестирования. Для этого, на примере брокера Альпари, рассмотрим информацию, которую нам предоставляет брокерская компания о ПАММ-счетах, расположенных на ее площадке.

Итак, перейдя на страницу рейтинга ПАММ-счетов (подробно с ним можно ознакомиться в статье «Особенности рейтинга ПАММ-счетов») и выбрав любой счет из списка, первое, что бросится в глаза – это кнопка «Инвестировать средства», т.е. нам предлагается стать партнером управляющего, вложив средства в его счет и начав зарабатывать.

2.1

Но, не торопитесь на нее нажимать, т.к. перед началом инвестирования необходимо проанализировать все показатели счета и понять, подходит ли он вам. Сделать это можно перейдя на такие вкладки как:

1) Доходность

2) Инвестиции

3) Торговля

4) Декларация

5) Обсуждение

Давайте более детально рассмотрим каждую из них.

Наш ПАММ портфель

Самые прибыльные ПАММ-счета за последние полгода. Управляющие тщательно отобраны нашими специалистами и мы инвестируем в них сами. Доходность от 130% до 350% годовых!
ИНВЕСТИРОВАТЬ

Доходность

На этой вкладке мы видим график, описывающий доходность за все время существования счета, по которому сразу можно понять, как хорошо идут дела у управляющего, какую прибыль получают инвесторы и насколько ровно идет торговля. Для удобства пользователей, компания добавила возможность просмотра графика за более короткий промежуток, длительность которого пользователь задает самостоятельно. Сделать это можно как при помощи кнопок 1,3 или 6 месяцев, так и выделив курсором интересующую часть графика, увеличив, таким образом, масштаб и просмотрев более детальную информацию.

2.2

2.3

Кроме того, на данной вкладке присутствует таблица, показывающая изменение доходности в цифровом виде и условия, на которых вы можете стать одним из инвесторов данного ПАММ-счета. Среди таких условий – требуемый аванса и часть прибыли в процентах, которая будет отходить управляющему в качестве награды за его работу, т.е. так называемая комиссия управляющего.

2.4

Также здесь можно увидеть, как часто управляющий требует выплачивать ему вознаграждение и в какое время суток он обрабатывает заявки пользователей на ввод и вывод средств.

2.5

Инвестиции

Перейдя на эту вкладку, мы видим уже знакомый нам график доходности, представленный в одной координатной плоскости с другим графиком, описывающим динамику изменения суммы инвестиций, вложенных в данный ПАММ-счет. Т.е. мы видим, какая сумма находится в управлении трейдера и как она изменялась за время существования счета.

Как и на предыдущей вкладке, у нас есть возможность регулировать длину промежутка, в котором мы оцениваем доходность. Делать это можно с помощью все тех же кнопок и бегунков, которые можно увидеть под графиком на временной шкале. Просто потяните один из бегунков, и график автоматически подстроится под заданный вами промежуток.

2.6

Установить длину промежутка можно и вручную, для этого существует специальное поле.

2.7

Также на данной вкладке мы можем увидеть кривую средств инвестиционного счета управляющего и график его личного капитала, вложенного в момент открытия ПАММ-счета.

2.8

Для того чтобы отобразить эти кривые необходимо поставить галочки в соответствующих окнах.

2.9

Далее, пролистав немного ниже, мы видим круговую диаграмму, показывающую процентное соотношение доли инвестиционных счетов в составе рассматриваемого ПАММ-счета. Красным цветом на ней выделен капитал управляющего, зеленым – доли самых крупных инвесторов, а серым – прочая сумма, внесенная разными инвесторами.

2.10

Торговля

Первое, что бросается в глаза, при переходе на эту вкладку – это гистограмма (график) показывающая величину используемого управляющим при торговле кредитного плеча.

2.11

Кредитное плечо – это отношение номинальной стоимости открытых ордеров к средствам ПАММ-счета.

Данный график строится на основе цены за один пай ПАММ-счета, зависимость между ним и доходностью описывается следующей формулой:

Доходность = Цена пая – 100

Как и график инвестиций, гистограмма кредитного плеча лежит в одной плоскости с графиком доходности.

2.12

И их также можно ограничивать по времени при помощи кнопок, специального поля, бегунков или просто выделив курсором нужный промежуток.

Ниже можно увидеть таблицу свойств ПАММ-счета, в которой показывается его тип, валюта, с которой работает управляющий и прочее.

2.13

Кроме того, очень удобной является и следующая таблица, в которой отражены важнейшие показатели ПАММ-счета такие как: максимальная относительная прибыль и убыток, как за все время торговли, так и за один день, средняя доходность и отклонения от нее, величина рисков и многое другое. Настоятельно рекомендуем вам при подборе ПАММ-счетов для инвестирования обратить на данную таблицу самое пристальное внимание, т.к. она может рассказать вам о счете не меньше, чем его график.

2.14

Ну и в конце можно просмотреть круговую диаграмму под названием «Торговые инструменты», на которой отображено процентное соотношение торговых инструментов и торговый оборот по инструментам, которые управляющий ПАММ-счета использует в торговле.

2.15

Просмотрев перечисленные графики, вам необходимо понять, насколько данный тип торговли вам подходит. Главным образом, вы должны исходить из размера собственных средств.

Анализ графика доходности

В зависимости от вашего депозита, вы должны посчитать и понять, насколько данный тип торговли комфортен для вас. Посмотрите величину просадки, сможете ли вы или, точнее, ваш депозит их пережить (как величину, так и продолжительность). С помощью временной шкалы просмотрите, как часто управляющий торгует, в какие часы и так далее. При этом вы всегда должны помнить 4 основных момента:

а) Как долго торгует управляющий трейдер. Если более 5 месяцев и при этом стабильно даёт прибыль с минимальной нагрузкой депозита и минимальными просадками, значит, скорее всего, он и в дальнейшем будет торговать точно так же. Оптимальной загрузкой депозита считается загрузка в 10-20%, критический уровень 25%. Всё что выше – это повышенный риск.

б) Если управляющий прибыльно торгует в последние 2-3 месяца – это также говорит в его пользу. Т.е. это означает, что он на данный момент находится в полном взаимопонимании с рынком и его система работает стабильно.

в) Если управляющий в течение года нормально зарабатывал и шёл в плюс, а последние 3-4 месяца у него постоянно есть несколько убыточных сделок подряд. Это указывает на то, что его система перестала работать и лучше воздержатся от инвестиций в данный ПАММ-счет.

г) Трейдер ранее стабильно зарабатывал, но в последний год идёт в минус. Это говорит о том, что трейдер когда-то хорошо зарабатывал и те, кто, когда то в него инвестировали, на этом заработали, а сейчас вышли из дела. Поэтому не стоит вам инвестировать в счет в надежде, что он снова начнёт хорошо зарабатывать, лучше придержите деньги, проследив, начнет ли положение выравниваться или счет окончательно канет в лету.

Декларация

На данной вкладке мы видим, насколько реальные показатели ПАММ-счета соответствуют ожиданиям управляющего и не допускает ли он значений просадки и убытка выше задекларированных в начале торговли.

2.16

Можно увидеть, в течение какого срока управляющий соответствует своей декларации, оценив, таким образом, его компетентность.

Кроме того, зачастую управляющие пишут несколько слов о выбранной ими стратегии торговли, методах управления счетом, применяемых помощниках и инструментах, а также описывают, чего они сами ожидают от счета, на что рассчитывают и какими путями намереваются достигать запланированного.

Обсуждение

И последняя вкладка, перейдя на которую можно почитать, мнения людей о данном ПАММ-счете, а также их вопросы, заданные управляющему. Надо признать, что зачастую комментариев здесь немного и в них редко содержится полезная информация, однако, заглянуть на эту вкладку все равно не помешает, тем более, что это занимает не так много времени. Кроме того, настоятельно рекомендуем вам зарегистрироваться на форуме компании-брокера и, найдя ветку посвященную выбранному ПАММ-счету, изучить отзывы еще и там. Лишним это точно не будет.

Только пройдясь по всем вкладкам и оценив все аспекты вопроса, можете переходить непосредственно к инвестированию.

С уважением, Александр Иванов
Школа инвестирования