Далеко не всегда прибыльная торговля на Форексе сводится к покупке и продаже валюты. Стандартный трейдинг валютными парами предполагает купить дешевле и продать дороже, для чего трейдеры используют технический анализ, чтобы определить закономерности. Но существуют также стратегии, которые вовсе не основаны на графиках цены. Одной из таких стратегий является Керри-трейд.

Что такое стратегия Керри-трейд

Стратегия Керри-трейд – это весьма популярная и распространённая система торговли не столько среди частных трейдеров, сколько среди крупных инвестиционных и хеджевых фондов. Первостепенная суть стратегии заключается в покупке высокодоходных валют и продаже низкодоходных.

Суть стратегии

Доходность той или иной валюты определяется процентной ставкой, которая установлена центральным банком государства, выпускаемого данную валюту. Логика сводится к тому, чтобы взять в кредит валюту, процентная ставка по которой сравнительно низка и конвертировать её в валюту другой страны, чтобы положить её на депозит. Поскольку учетная ставка второй депозитной валюты значительно выше, чем процент по кредитной валюте, разность между ними и будет составлять ваш доход.

Механизм стратегии

Самыми популярными валютами Керри-трейд являются GBP/CHF – британский фунт против швейцарского франка, NZD/JPY – новозеландский доллар против японской йены, AUD/JPY – австралийский доллар против японской йены. Интерес трейдеров и инвесторов по данным парам подпитывался за счет сильной разницы процентных ставок. Например, ставка по австралийскому доллару некоторое время была на уровне 7 процентов, а ставка банка Японии близка к нулю – 0.05%.

Стратегия Керри-трейд получила наибольшую популярность в середине 80-ых годов, далее вновь стала популярна после 2008, и сегодня опять стала одним из излюбленных инструментов трейдеров и инвесторов. Как можно заметить, стратегия получает популярность в пик экономических кризисов, когда центральные банки разных стран для урегулирования монетарной политики начинают изменения процентных ставок.

Например, по состоянию на июнь 2008 года, большая часть ликвидных валютных единиц  имели следующие процентные ставки: AUD – 7.25%, NZD – 8.25%, GBP – 5.00%, CAD – 3,00%, EUR – 4.00%, USD – 2.00%, CHF – 2.75%, JPY- 0.50%.

сущность стратегии Керри-трейд

Как торговать Керри-трейд

Для торговли по стратегии Керри-трейд, прежде всего, необходимо провести краткий фундаментальный анализ – определить процентные ставки разных стран и подобрать валютные пары с большой разностью по учетным ставкам.

Например, в качестве валютной пары по данной стратегии, с учетом проведённого анализа мы выбрали пару NZD/JPY. При этом ставка по новозеландскому доллару 8 процентов, а по японской йене 0.05%, соответственно данную валюту мы будем покупать в длинную позицию.

Преимущества рынка Форекс в данном отношении, заключается в ежедневном начислении или отчислении так называемых свопов – комиссий разности процентных ставок.

Расчет прибыли по свопу на валютных парах выполняется по формуле – Разность процентных ставок, умноженная на количество денежных единиц и делённая на 365 дней (год). Поскольку в одном лоте валютной пары 100 000 денежных единиц, значит: 0,8 – 0.005*100 000/365. Произведя вычисление, мы получим ориентировочно 20 долларов в день за один торговый лот удерживания длинной позиции по валютной паре новозеландского доллара против японской йены.

Неплохой заработок для позиции в один лот, не так ли? Именно поэтому стратегия Керри-трейд получила высокую популярность на валютном рынке форекс. Прежде всего, это обусловлено кредитными плечами, которые предоставляет валютный рынок и брокеры, а также ежедневным начислением свопов.

Кроме того, если совместить стратегию Керри-трейд с традиционной системой по техническому или фундаментальному анализу и приобрести валюту, которая впоследствии принесёт прибыль на разности цен, то получается весьма удачная позиция вместе с начислением свопов.

Даже если курсовая разность цен будет двигаться против позиции, стратегия Керри-трейд может все равно обеспечить прибыль. Таким методом руководствуются многие хедж-фонды и страхуют свои сделки за счет получения процентных начислений. Самым идеальным вариантом для стратегии будет приобретение валютных пар, которые находятся в боковых диапазонах, то есть практически не изменяют своих курсов.

Как торговать Керри-трейд

В каких случаях стратегия Керри-трейд не работает

Не всегда Керри-трейд будет приносить прибыль и даже более того, в один момент прибыльные позиции могут стать убыточными. В первую очередь это произойдет при изменениях процентных ставок в любой из стран, валюта которых входит в состав пары. Наибольший эффект окажет уменьшение ставки высокодоходной валюты.

Также существенный убыток может принести глобальное изменение тренда в валютной паре. Именно поэтому прежде чем входить в сделку по стратегии Керри-трейд, очень важно провести детальный фундаментальный и технический анализ. Определить, не планирует ли в ближайшее время, страна одной из пары изменение учетной ставки. Если такие планы имеются, то лучше воздержаться от применения стратегии.

Опытные инвесторы и хеджевые фонды входят в позиции по Керри-трейд корзинами – сразу несколько сделок по различным парам, что позволяет захеджировать возможные изменения в монетарной политике одной из стран. Но для проведения такой операции потребуется большой капитал.

В любом случае частным трейдерам стоит изучить и опробовать в действии стратегию Керри-трейд и держать её начеку. При выполнении изменений в монетарных структурах или появлении очередного кризиса, стратегия Керри-трейд может принести значительную прибыль тем трейдерам, которые среагируют раньше других.

Проверь стратегию!

Самый оптимальный функционал для использования данной стратегии предлагает брокер Альпари. Регистрируйтесь прямо и сейчас и получите бонус!

Пробовать!