Добрый день, дорогие друзья. Мы продолжаем наше знакомство со стратегиями доверительного управления и сегодня рассмотрим, пожалуй, наиболее консервативную из них под названием «Сбалансированная». Давайте начнем.
Итак, стратегия доверительного управления капиталом на фондовом рынке «Сбалансированная» представляет собой диверсифицированный инвестиционный портфель, в состав которого входит широкий перечень инструментов. Среди них государственные, корпоративные и муниципальные облигации, обладающие, к слову, фиксированной доходностью. А также ценные бумаги ведущих компаний России, купленные по цене, ниже рыночной на 30-35% (маржа безопасности, также как и в стратегии «Российские акции»).
Все перечисленные активы характеризуются минимальной степенью риска, а наличие в инвестиционном портфеле облигаций делает данную стратегию гибкой и универсальной.
Дабы не быть голословным, скажу, что в зависимости от ситуации, царящей на фондовом рынке, управляющие трейдеры меняют соотношение акций и облигаций портфеля, Так, содержание облигаций здесь колеблется от 30 до 70%.
Теперь перейдем к отраслям, в которые подразумевается инвестирование.
Инвестиционные активы
Первую скрипку здесь, как уже было сказано, играют облигации. На момент написания данной статьи их количество в портфеле установилось на уровне 41%. Немного меньше места занимают активы, связанные с нефтяной и газовой сферами, всего из здесь порядка трети. Меньше всего капитала уходит, как ни странно на валюту. Что, впрочем, неудивительно, учитывая скачки, которые демонстрировали все мировые валюты в этом году.
Вот как выглядит состав инвестиционного портфеля графически.
Можно сказать, что данная стратегия ориентирована, в первую очередь, на консервативных инвесторов, предпочитающих вкладываться в стабильные и надежные активы, которые практически не уходят в просадки.
Доходность стратегии
Несмотря на свою консервативность, стратегия «Сбалансированная» демонстрирует весьма приличные цифры доходности. За время своего существования она принесла инвесторам более 200% прибыли.
Вот как это выглядит на графике.
Даже в нынешний, весьма тяжелый для экономики год, доходность уверенно росла, принося прибыль.
Условия инвестирования
Рекомендуемые суммы инвестирования в данную стратегию.
Минимальный взнос – 500 000 рублей, рекомендуемый – 1 000 000 рублей. Много? Возможно, но инвестировать в консервативный портфель меньшие суммы попросту не имеет смысла.
Оптимальный инвестиционный срок – от трех и более лет, с поквартальной выплатой дохода.
Плата за управление, как и у других стратегий компании – 1,9% СЧА (стоимость чистых активов). А в случае доходности свыше 8% в год – дополнительно 19% от сверхприбыли.
Резюмируя материал, можно сказать, что стратегия производит впечатление надежной, такой, которой можно доверить свои средства.
С уважением, Никита Михайлов
Школа инвестирования
