При анализе движения цены валютной пары, нефти или других торговых инструментов трейдер использует множество стратегий, которые основаны на Фундаментальном анализе. В данном случае трейдер анализирует экономические данные стран, чьи валюты присутствуют в этой валютной пары.

Основные Фундаментальные показатели, влияющие на формирование цены валюты

ВВП (валовой внутренний продукт). Этот показатель в фундаментальном анализе рынка показывает рыночную стоимость всех товаров и услуг, которые были произведены на территории этой страны резидентами этой страны и нерезидентами. Он выходит один раз в квартал. Трейдеры внимательно следят за этим показателям, так как его увеличение показывает рост экономики и соответственно удорожание национальной валюты. Волатильность у этой новости сильная.

Безработица

В Фундаментальном анализе безработица указывается в процентном отношении к общему числу трудоспособного населения. Влияние безработицы на анализ Форекс в разных странах различное. Уровень безработица в Еврозоне слабо влияет на евро и является второстепенным. Частично это обусловлено тем, что официально количество стран в Еврозоне на 01.01.2015 года 19 государств. А де-факто количество государств официально не входящих в Еврозону, но на территории, у которых евро используется как национальная валюта еще более чем в 11 странах Европы. К примеру, безработица в Испании более 20 %, а в Германии менее 6 %. Вот и все. А вот в США безработица, а точнее количество рабочих мест в несельскохозяйственном сервисе, относится к основному показателю, влияющему на курс доллара и особенно показатель Nonfarm payrolls.

Nonfarm payrolls (NFP)

Этот показатель выходит в первую пятницу каждого месяца в 13:30 GMT и показывает протоколы, в которых указаны занятость в несельскохозяйственном секторе экономики, а так же заработные платы в этом секторе. Трейдеры его очень тщательно ждут и отслеживают. Его можно назвать компасом для силы или слабости доллара. Будьте осторожны, во время его выхода волатилность валютных пар, где присутствует доллар США очень высокая и может быть в первые секунды даже хаотичная, то вниз 50 – 70 пунктов, то вверх столько же если не больше. По этим причинам анализ Форекс по этому показателю у многих трейдеров является в приоритете в Фундаментальном анализе.

Инфляция

Как мы знаем, инфляция показывает увеличение цены на продукт за определенный период времени. К примеру, если хлеб в прошлом году стоил 100 рублей, а в этом году этот же хлеб уже 115 рублей, то годовая инфляция составляет 15 %. Это грубое описание инфляции, но для простоты понимания самый раз. При анализе Форекса рассматривают инфляцию относительно цен на потребительские товары (CPI) и цен на готовую продукцию (PPI). Необходимо понимать, что инфляция в развитых странах Европы, США, Японии, Канады, Великобритании, то есть целевой показатель, к которому стремятся правительства этих стран, должен быть в пределах 2 – 3 %, в то время как в развивающихся странах, к примеру, Россия инфляция более 10 % и так далее. Если инфляция у промышленно развитых стран низкая (Япония, Еврозона), то правительства этих стран уменьшают процентную ставку, чтобы не получилась дефляция. Если и это не помогает, то они вводят количественное смягчение QE.

(CPI) Индекс потребительских цен

В этот показатель входит изменение цены на товары, которые входят в потребительскую корзину и цены на услуги. В экономическом календаре его можно увидеть в середине месяца в 13:30 GMT. Сильная волатильность.

(PPI) Индекс цен производителей

Более полный показатель, так как сюда входит изменение цены на сырье, готовую продукцию, а так же изменение стоимости рабочей силы. Они выходят через неделю после безработицы и “Nonfarm payrolls” в 13:30 GMT. Сильная волатильность на рынке Форекс.

Процентная ставка

Является основным фактором определяющим цену валюты этой страны в долгосрочном периоде. С помощью процентной ставки центральный банк регулирует инфляцию, привлекает инвесторов, увеличивает деловую активность. Волатильность у этой новости высокая.

Заявления центральных банков

В данном случае здесь нет какой-либо конкретной величины, как у других показателях Фундаментального анализа. НО1 анализ Форекса предусматривает это. Другими словами трейдеры тщательно следят за выступлениями глав центральных банков или ФРС (федеральная резервная система США). Небольшие примеры. В октябре 2014 года на рынке Форекс царил доллар США, все Фундаментальные показатели выходили лучше прогнозов, американская экономика уверенно набирала обороты, доллар США укреплялся относительно всех валют, но на заседании ФРС было высказано следующее «сильный доллар это плохо для США». После этого доллар стал терять по всем направлениям и в течении месяца рынок Форекс по отношению к доллару был в какой то неопределенности. Это длилось до следующего заседания ФРС и там ничего относительно «сильный доллар это плохо» этого не было сказано и доллар опять начал дорожать. Или зимой 2015 году представитель банка Японии заявил, что центральный банк не будет в ближайшем месяце проводить дополнительное количественное смягчение QE, в итоге валютная пара USD/JPY за несколько минут рухнула более чем на 200 пунктов, ну и так далее. Следите за заявлениями глав центральных банков и ФРС.

ВВП, безработица (кроме Еврозоны), инфляция, процентная ставка и экономическая политика центральных банков, это основные показатели Фундаментального анализа которые определяют силу национальной валюты.

Кроме этих показателей, при анализе Форекса необходимо так же отслеживать и другие экономические данные, которые так же влияют на данную валюту, где в меньшей степени, где в большей степени, со временем разберетесь или вместе разберемся.

Торговый баланс

Разница между стоимостью товаров, которые страна ввезла (импорт) и стоимостью вывезенных товаров (экспорт) показывается в торговом балансе. Если экспорт больше импорта, то торговый баланс активный, если наоборот, то пассивный. Простая логика, если торговый баланс активный, экспорт увеличивается, значит это хорошо для экономики данной страны и соответственно для национальной валюты и наоборот. По доллару США ждите эти данные в середине месяца в 13:30 GMT, в Японии так же в середине месяца 23:50 GMT (глубокая ночь по Москве). В странах зоны евро в 20-х числах каждого месяца в 11:00 GMT, в Великобритании они выходят в первой декаде месяца в 9:30 GMT.

Промышленное производство (industrial production Index)

Показывает увеличение или снижение продукции в добывающем и обрабатывающем секторе экономики, а так же рост или снижение коммунальных услуг. В этот индекс не входит строительный сектор экономики. Данные по этому показателю в Великобритании и Германии надо ждать во второй декаде месяца в 9:30 и 11:00 GMT соответственно, в США в середине каждого месяца 14:15 ПО Гринвичу. В странах зоны евро в 11:00 по GMT в 20-х числах каждого месяца, в стране восходящего солнца (Япония) в конце месяца. Данная новость при анализе Форекс является сильно волатильной.

Розничные продажи

В середине каждого месяца в 13:30 GMT выходят розничные продажи, которые показывают, как увеличились или уменьшились продажи. В этот показатель не включена продажа автомобилей, так как их продажи частично зависят от сезона. Данная новость на рынке Форекс является сильно волатильной.

Платежный баланс

В данном показателе показывается разница платежей за пределы страны и в страну. Если средства, которые поступили из-за границы больше, значит баланс активный. Это хорошо для страны и тем самым для национальной валюты и наоборот. Волатильность у этой новости средняя.

Кроме этих основных экономических показателей, в экономическом календаре вы найдете еще больше показателей.

С уважением, Александр Иванов
Школа инвестирования